В случае корпоративных слияний и поглощений в Австрии используется процедура Due Diligence. Эта проверка инициируется приобретающей компанией для изучения финансового положения другого юридического лица. Цель такой проверки — убедиться в отсутствии рисков для инвестиций.
Due Diligence проводится через поиск публичной информации о фирме или с помощью квалифицированного юриста, который предоставляет более глубокую и подробную информацию.
В каких случаях проводится Due Diligence
- приобретением бизнеса;
- слиянием или поглощением фирмы;
- формированием бизнес-проекта;
- инвестициями в стартап;
- подписанием соглашения о сотрудничестве предприятий.
Предмет Due Diligence: что проверяют
- основные корпоративные документы;
- годовые и аудиторские отчеты;
- информацию об активах, принадлежащих компании;
- подписанные контракты;
- недвижимое и залоговое имущество;
- патенты и товарные знаки, зарегистрированные в Австрии.
Какая информация может использоваться
Если речь идет о публичной компании, потенциальному покупателю не может быть раскрыта инсайдерская информация точного характера, которая:
- не была опубликована;
- прямо или косвенно относится к одному или нескольким юридическим лицам, выпускающим ценные бумаги;
- в случае обнародования может оказать значительное влияние на стоимость финансовых инструментов эмитента.
Отдельные виды Due Diligence
В зависимости от сферы деятельности компании, для анализа ее состояния применяются различные виды Due Diligence. Для крупных австрийских компаний, в соответствии со стандартами Евросоюза, применяется экологический, финансовый и энергетический аудит.
Экологический Due Diligence
Экологический аудит включает в себя 7 ключевых пунктов:
- Оценка состояния окружающей среды на территории предприятия.
- Углубленное изучение характеристик производства и их влияние на экологию.
- Учет обнаруженных проблем по охране окружающей среды, здоровья и безопасности сотрудников.
- Внешний и внутренний осмотр объектов недвижимости.
- Интервью с владельцами и служащими.
- Сбор проб воздуха и лабораторный анализ.
- Исследования почвы и грунтовых вод.
В готовом отчете исполнитель не только перечисляет результаты исследования, но и зачастую предлагает варианты решения обнаруженных экологических проблем.
Финансовый Due Diligence
При проведении данного вида аудита эксперт оценивает стоимость фирмы и ее способность приносить прибыль. Здесь исследуются следующие факторы:
- На основе баланса доходов и расходов выявляется, насколько эффективно фирма ведет свои дела.
- Проводится проверка активов предприятия.
- Изучаются все инвестиции в фирму на момент проведения Due Diligence.
- Фирма проверяется на наличие или отсутствие задолженностей перед кредиторами.
- На основе финансовых отчетов и документации исследуется эффективность ведения бухгалтерии.
- Составляется прогноз по финансовому состоянию фирмы — насколько она сохранит свою рентабельность и конкурентоспособность.
Энергетический Due Diligence
Аудит охватывает все этапы проекта — от концептуальной разработки электростанций, их проектирования, изготовления силовых установок, монтажа и запуска до проведения инспекций в процессе эксплуатации.
Энергетический Due Diligence включает в себя:
- Предварительную проверку данных. Предоставление точных расчетов по техническим и финансовым моделям.
- Техническую проверку. Включает в себя оценку моделей силовых установок, их эффективность, условий местности, где они будут установлены.
- Измерения. Оценка климатических условий, факторов окружающей среды, почвенных условий.
- Экономическую оценку. Подробные финансовые расчеты для анализа общей эффективности при производстве энергии.
- Прогнозирование. Оценка продолжительности службы электростанции.
- Оптимизацию. Подготовка всеобъемлющего набора отчетов, которые помогут владельцу предприятия в принятии решений по развитию своей компании.
Подобный аудит позволяет также учесть возможные аварийные ситуации и подготовить меры по их предотвращению.
Заключение
Главная и общая цель для всех предприятий — обеспечение ценности бизнеса. Для этого важно иметь четкое представление о целях и путях роста, основных ресурсах, включая объекты, капитал и кадры. Экспертиза Due Diligence создает четкую и наглядную картину о самостоятельности и стабильности компании на рынке, что обеспечивает надежность при покупке готового бизнеса.
Хотите знать больше об особенностях ведения бизнеса в Австрии? Оставляйте комментарии к данной статье и подписывайтесь на обновления нашего блога!